Préstamos y capital a negocios con o sin ánimo de lucro y alto impacto social, con volumen de transacciones entre USD $50k y $100k y a tasas de interés o condiciones de inversión que promueven el crecimiento. Sí sí, esto existe. O por lo menos empieza a existir en nuestro continente. A partir de la acción de organizaciones como Sitawi, Inversor y Funda-Pro se ha podido dar a negocios inclusivos, empresas sociales y organizaciones sociales con unidades de negocio la oportunidad de acceder a recursos de capital semilla o expansión más atractivos que los encontrados en el mercado.
Gracias a la articulación de varios actores sea sociales o del mercado, estos fondos han empezado a realizar operaciones financieras de alta rentabilidad económica e impacto social positivo. Ellos son una nueva cara para un sector que está desarrollado hace décadas en Estados Unidos y Europa y que recientemente se ha bautizado como "impact investing" o inversión social rentable gracias a su fuerte inclinación social. Otros lo llaman inversión de impacto, para incorporar los impactos ambientales, pero no nos compliquemos con el uso de terminologías, hasta que el sector se consolide y la taxonomía sea clara.
En Brasil, Sitawi presta un servicio de consultoría de desarrollo empresarial, que apoya las empresas o instituciones sociales para que no dependan de recursos de donación y puedan ampliar al mismo tiempo sus resultados sociales y su rentabilidad. Con recursos propios y con AVINA como su principal y primer inversionista institucional, el fondo movió entre el fin de 2009 y los primeros meses de 2010, más de USD $200k en préstamos de impacto social. Estas acciones ya han reverberado en la prensa con notas específicas saliendo en cuadernos especializados de los principales periódicos de Brasil, como O Globo y Folha de São Paulo. Recientemente Leonardo Letelier, su fundador y director fue uno de los panelistas de una Conferencia internacional en Miami. Para componer su fondo de préstamos, Sitawi opera a partir de recaudación de donaciones y fondos no reembolsables y está lanzando una campaña de comunicación con el objetivo de atraer personas naturales.
En Colombia, una alianza de importantes organizaciones nacionales e internacionales de la banca, empresa y sector social, ha creado el Fondo Inversor. Inversor es un fondo de capital de riesgo, con foco en el mercado colombiano que busca generar retorno económico de actividades con alto impacto social y ambiental. El fondo tiene expectativa de levantar cerca de USD $20MM y realizar transacciones entre USD $125k y $1MM. PYMES y Empresas Sociales son su principal foco. Hasta el momento Inversor ha logrado compromisos de inversión por casi US $2MM para el fondo.
En Bolivia, liderado por la Fundación para la Producción / Funda-Pro y con apoyo del COBONEI (Consejo Boliviano de Negocios Inclusivos) en el que también participa AVINA, se dan los primeros pasos para la construcción de un fondo de crédito productivo también destinado a negocios inclusivos. El fondo ya cuenta con la experticia de la institución en realizar operaciones de microfinanzas destinadas a negocios especialmente de mujeres de bajos ingresos. El objetivo del fondo, que deberá empezar operaciones en 2010, es recaudar USD $40MM para operaciones con MIPYMES y Empresas Sociales.
Hay expectativas en el mercado que nuevos fondos con estas características surjan para cubrir la brecha entre financiación y emprendimientos de alto impacto socioambiental. Estos fondos logran reducir el costo de transacción para grandes donantes o inversores al mismo paso que garantizan menores riesgos por estar más cerca de los beneficiados. Al final todos ganan.
Según la red ANDE (Aspen Network for Development Entrepreneurs ) de la cual AVINA hace parte, existen 33 fondos (18%) para el crecimiento de pequeñas y medianas empresas naciendo en América Latina. Esto hace parte de un movimiento global donde se han identificado 186 fondos de este tipo que invierten entre USD $20k y USD $2MM en estas empresas. Existe un crecimiento acelerado del número de nuevos fondos creados ya que el 81% de los fondos identificados se han lanzado desde 2006. El 66% de los fondos identificados son de mercados emergentes de todo el planeta. Esto sugiere no sólo que los ecosistemas de servicios financieros locales están más fuertes, sino que son regiones como América Latina las que podrían asumir el liderazgo en el desarrollo de una industria multibillonaria necesaria para afrontar los desafíos de pobreza e inequidad que enfrenta el planeta.
El enfoque principal de AVINA en el desarrollo de este mercado es acelerar una diversidad de herramientas innovadoras de crédito e inversión para el crecimiento de MIPYMES y Empresas Sociales con alto impacto social y/o ambiental. En el momento, AVINA está en conversación con otros 10 fondos de este tipo en América Latina. Esperen más noticias sobre dos fondos, uno en Chile y otro en Argentina, que también son muy prometedores.
¿Alguno de nuestros lectores conoce más fondos de este tipo?. ¿ Qué ideas tienen para acelerar el crecimiento de este mercado?
